Российский рубль поднялся на второе место в ренкинге самых волатильных валют мира по отношению к доллару. Вмененная волатильность, которая была рассчитана из цен трехмесячных опционов, составила 24,9 процента. На первом месте ренкинга оказался мексиканский песо с волатильностью 26,5 процента. Ранее сообщалось, что рубль стал худшей валютой мира по отношению к доллару. По состоянию на 18 мар
Подробности
та, с начала года он подешевел на 28,59 процента. Следом за ним идет бразильский реал, который потерял 28,21 процента, и мексиканский песо (26,91 процента). Также в пятерку входят норвежская крона и южноафриканский рэнд.
Минфин планирует потратить 310 млрд руб. на закупки иностранной валюты с 7 марта по 4 апреля, сообщается на сайте министерства. Это на 59,79% больше суммы, потраченной на эти цели в прошлом месяце (с 7 февраля по 6 марта), тогда на закупки валюты направили 194 млрд руб. По оценке Минфина, в марте бюджет получит 269,6 млрд руб. дополнительных нефтегазовых доходов из-за того, что фактическая ц
Подробности
ена на нефть превысила базовый уровень. «Ежедневный объем покупки иностранной валюты составит в эквиваленте 15,5 млрд руб.», — рассказали в министерстве. В августе 2018 года в связи с волатильностью курса рубля закупки были приостановлены, их возобновили в январе 2019-го. Так, с 15 января по 6 февраля на покупку валюты направили 265,8 млрд руб.
Операции Банка России на международном валютном рынке второй год подряд оборачиваются убытками. За год центробанк потерял на колебаниях курсов валют 9,5 млрд долларов, подсчитал директор аналитического департамента «Локо-Инвест» Кирилл Тремасов на основе оперативной статистики центробанка. Как отчитался сам ЦБ, за год объем российских ЗВР увеличился на 35,8 млрд долларов, до 468,5 млрд. И
Подробности
з этой суммы 10,3 млрд долларов принесло золото: за год центробанк закупил 270 тонн драгметалла, а его доля в резервах достигла рекордных 18,5%. Валютные активы ЦБ тем временем выросли на 25,5 млрд долларов. Примечательно то, что это прирост оказался меньше, чем сумма, которую ЦБ закупил для Минфина на валютном рынке (35 млрд долларов), указывает Тремасов. «Получается, что валютная корзина принесла отрицательную переоценку в размере около 9,5 млрд долларов», - делает вывод он. Суммарно за два года беспорядочные метания из валюты в валюту могли принести ЦБ 14 млрд долларов убытка. В 2017-м году центробанк не угадал динамику евро к доллару и продал европейскую валюту в пользу американской по худшему курсу за 12 лет, потеряв около 4,5 млрд долларов. В 2018-м, следуя указанию на дедолларизацию, ЦБ начал избавляться уже от доллара, но снова оказался в минусе. Крупнейшей неудачей стали инвестиции в юань: за первую половину года ЦБ перевел в китайскую валюту 55 млрд долларов, увеличив ее долю в ЗВР до 67 млрд долларов (14,7%). Однако на фоне торговой войны КНР с США юань начал стремительно дешеветь: если во время покупок центробанка курс колебался между 6,2 и 6,4 юаня за доллар, то к началу сентября приблизился к 6,9 юаней за доллар, а в ноябре едва не коснулся отметки в 7 юаней. За июль-декабрь юаневые вложения ЦБ обесценились на 3,5%, а если оценивать средний курс покупки - на 7,5%, или 5 млрд долларов. Этот убыток не удалось перекрыть даже за счет процентного дохода по китайским ценным бумагам: он составил 3,2% годовых или 2,1 млрд долларов в денежном выражении.
Китай отказался подписывать межправительственное соглашение с Россией о расчетах в нацвалютах, которое готовилось с 2014 года и которое российские чиновники считали уже практически решенным делом. «Отошли от этого формата по предложению китайской стороны», заявил во вторник глава Минфина Антон Силуанов. Договориться удалось лишь о том, чтобы дальше «вести переговоры по линии нацбанков, Минкомме
Подробности
рции КНР и Минфина России»
Турецкая лира впервые за полгода уступила звание самой рискованной валюты в мире российскому рублю, указывает Bloomberg. В своих расчетах агентство основывается на данных о действиях трейдеров, готовых купить и продать валюту на рынке. Речь идет о показателе risk reversal, который демонстрирует, насколько дороже стоят трехмесячные опционы на продажу валюты за доллары (опционы пут) относительно
Подробности
трехмесячных опционов на покупку данной валюты за доллары (опционов колл). Опционы пут дают возможность заработать на падении курса, соответственно показатель risk reversal отражает спрос на такие ставки. Для лиры этот показатель снизился до 3,8 п.п., а для рубля оказался выше, следует из данных Bloomberg. Изменение ситуации в Bloomberg объясняют тем, что турецкая лира укрепила свои позиции после серьезного кризиса в августе на фоне разногласий между Анкарой и Вашингтоном. Этому поспособствовали как снятие администрацией Дональда Трампа части ограничений в адрес Турции, так и действия ЦБ этой страны, повысившего ключевую ставку до 24%. Что касается рубля, то на него продолжают оказывать давление снижение цен на нефть, а также сохраняющийся риск ужесточения американских санкций. При этом трейдеры стали меньше доверять российской валюте после инцидента в Черном море, где пограничники задержали украинские военные корабли, нарушившие государственную границу. На фоне событий в районе Керченского пролива в понедельник курс рубля начал снижаться по отношению к доллару и евро. Во вторник российская валюта сначала немного отыграла падение, однако к вечеру ситуация изменилась. По состоянию на 20:40 мск биржевой курс доллара составлял 67,28 руб., евро — 75,93 руб. В январе 2018 года доллар торговался в диапазоне 56–57 руб., евро — 68–69 руб. 22 ноября глава Счетной палаты Алексей Кудрин подверг критике идею дедолларизации, поскольку рубль, по его словам, является не самой сильной и стабильной валютой. «В мировых расчетах требуется более стабильная единица измерения. В этом смысле рубль, падая в два раза за год, не имеет такого свойства. Поэтому переход на расчеты в рубли — это дополнительные валютные риски», — сказал он.
Правительство России подготовило план по дедолларизации российской экономики. Чем ему не угодил доллар? Действительно ли экономика так сильно зависит от иностранной валюты? И пострадают ли граждане, хранящие сбережения в долларах? «Медуза» попросила ответить на эти вопросы профессора, директора программы «Финансы, инвестиции, банки» Российской экономической школы Олега Шибанова.
«Эти меры, конечно, назрели. Мы предлагаем выделить несколько регионов, убрать в них из оборота доллар и посмотреть на результат», — заявил член фракции ЛДПР в Госдуме Василий Власов. По его словам, «Россия рано или поздно придет к отказу от доллара». «Не надо этого бояться. Напротив, такие меры могут застраховать наших граждан в случае обрушения доллара». Источник «URA.RU» в Госдуме подтверди
Подробности
л, что такое предложение действительно обсуждается: «Понятно, что отказ от американской валюты — очень серьезный шаг, поэтому и предлагается смоделировать эту ситуацию в пределах нескольких регионов». Собеседник агентства отметил, что «точного списка регионов пока не существует»: «Вероятно, речь должна идти о наиболее развитых территориях — регионах Центральной России и Урала». По его словам, также «на уровне обсуждений» стоит вопрос о возможности введения уголовной ответственности за операции с американской валютой. В Совете Федерации желание коллег из Государственной думы оставить страну без американской валюты поддержали. «Я стою за интересы страны. Мы живем в рублевой зоне, пользуемся рублями. А сегодня пришли к тому, что американцы могут заморозить доллары на банковских счетах россиян. Это ненормально», — сказал «URA.RU» сенатор Франц Клинцевич. Однако, по его словам, необходимо сохранить возможности конвертации рублей в доллары: «Наши люди ведь выезжают за рубеж, на отдых, например. Не надо создавать им сложности».
Третий день подряд курс доллара на российском рынке обновляет многолетние максимумы. В понедельник он достигал отметки 70,55 руб./$, повторив значения марта 2016 года. Риски новых антироссийских санкций и уход инвесторов от рисков emerging markets по-прежнему не дают рублю реализовать потенциал высоких цен на нефть. При этом вмешательство правительства в действия Банка России по формированию монет
Подробности
арной политики вызывает дополнительное беспокойство у инвесторов, ожидающих дальнейшего ослабления рубля.
Курс российской валюты стал быстро снижаться на фоне очередной порции обвинений, выдвинутых западными странами в адрес руководства РФ. В ходе вечерних торгов рубль обновил максимумы с марта 2016 года, передает "Интерфакс". Доллар США и евро ускорили рост на "Московской бирже", а рубль обвалился к бивалютной корзине на опасениях усиления антироссийских санкций, связанных с "делом Скрипалей".
Центробанк России повысил официальный курс евро на пятницу, 10 августа, на три рубля — до 76,82 рубля. Официальный курс доллара, установленный на пятницу, составляет 66,29 рубля, рост данной валюты составил 2,7 рубля. Одновременно рухнули акции крупнейших российских банков. Так, акции Сбербанка упали на 4,26%, ВТБ — на 2,37%. Кроме того, подешевели на 9,5% акции «Аэрофлота». Фондовые индексы та
Подробности
кже летят вниз. Индекс Мосбиржи теряет 1,4%, индекс РТС падает на 3,6%. Колебания курса российской валюты произошли на фоне новостей о новых американских санкциях против России в связи с отравлением в Англии Сергея Скрипаля и его дочери. Первый пакет санкций, который вступит в силу 22 августа, предполагает ограничения на экспорт и финансовые операции. Второй пакет санкций предусматривает запрет на полеты в США для «Аэрофлота» и снижение уровня дипломатических отношений, пишут «Ведомости». Он может быть введен через три месяца после первого в случае, если Россия не предоставит надежных заверений об отказе от использования химического оружия и не даст согласия на полевые инспекции объектов экспертами ООН.
На четвертый день бурных торгов на валютном рынке рубль наконец получил поддержку со стороны российских чиновников. Министр финансов Антон Силуанов завил, что министерство временно приостановит покупки валюты . Эффекта от словесных интервенций оказалось достаточно, чтобы курс рубля смог частично отыграть унижение, тем более что за предыдущие дни он потерял более 12%. Однако в случае дальнейшей эск
Подробности
алации конфликта вокруг Сирии и расширения антироссийских санкций ослабление рубля неизбежно.
Минфин России начинает подготовку к новому валютному кризису, который грозит стране в случае ужесточения санкций США, которое может состояться в начале 2018 года. Министерство предлагает пакет жестких ограничений на операции с валютой, которые могут быть введены в случае кризиса - соответствующие предложения глава ведомства Антон Силуанов направил премьер-министру Дмитрию Медведеву, сообщают "В
Подробности
едомости" со ссылкой на федеральных чиновников, знакомых с текстом документам. В числе предложенных Минфином вариантов - меры, которые в России использовались в 1990х, а сейчас активно реализуются в Венесуэле, страдающей от дефицита долларов и товаров первой необходимости. Это, в частности, требование к экспортерами в обязательном порядке продавать всю валютную выручку, запрет на покупку валюты без разрешения, требование открывать спецсчета для валютных операций и резервирование денег на них. Полномочия вводить такие ограничения должны быть закреплены за ЦБ в законодательстве о валютном контроле, которое сейчас позволяет свободную конвертацию рубля и другие валюты в любых условиях. Меры будут касаться в том числе нерезидентов, которые инвестируют в рублевые активы - например, облигации федерального займа, где доля иностранцев к сентябрю достигла беспрецедентных 31,6%. Это предложения "на всякий случай", объясняет федеральный чиновник: опыт 2014 года заставляет быть готовыми к любой ситуации. Почему возникло решение вернуться к этой теме именно сейчас, когда рубль окреп и торгуется вблизи 2-летних максимумов, он не уточнил. Что именно будет считаться чрезвычайным случаем, в предложениях Минфина также не указано. По всей видимости, речь идет о подготовке правительства на случай расширения американских санкций с запретом на инвестиции в российский госдолг, предполагает главный экономист БКС Владимир Тихомиров. С начала 2016 года нерезиденты купили ОФЗ на триллион рублей, играя на высокой процентной ставке в России, которую поддерживает своей "умеренно-жесткой" политикой ЦБ. На 1 сентября на руках у иностранцев был долг правительства РФ на 2,032 трлн рублей, или 35 млрд долларов. Если санкции будут приняты, это может вызвать распродажу, бегство капитала и колоссальный спрос на валюту, говорит управляющий директор "Арбат Капитала" Алексей Голубович. По его словам, посыл принятого в США закона "очевиден": кто не успел продать - тот сам виноват. Этот печальный сценарий повторяется не первый раз: российский валютный рынок накачивают горячим спекулятивным капиталом, надувая пузырь, который лопается, и спекулянты бегут обратно, скупая доллары - так проходила взрывная девальвация в 1998м, 2008м и 2014м годах, рассказывает заведующий отделом международных рынков капитала Института мировой экономики и международных отношений РАН Яков Миркин. Разрешительная система операций с валютой родом из 1990х, но она никогда толком не работала, только увеличивала коррупцию, вспоминает возглавлявший тогда ЦБ Сергей Дубинин. Если же будет ужесточение санкций по иранскому варианту, то тогда начнется совсем уже новая жизнь и никакие ограничения нас не спасут, добавляет он.
Российская экономика продолжает жить не по средствам и терять валюту: доходы от экспорта стагнируют вместе с ценами на нефть, в то время как закупки за рубежом импортного оборудования, продовольствия и потребительских товаров достигли докризисных масштабов. В июле Россия заработала на экспорте товаров 24,7 млрд долларов, следует из оценки ЦБ. Объемы валютных доходов рухнули на 20% по сравне
Подробности
нию с предыдущим месяцем. Расходы на импорт же остались неизменными — 20,77 млрд долларов. В годовом выражении его объемы подскочили на 24% и вернулись на уровень 2014 года — тогда при нефти дороже 100 долларов за баррель Россия ежемесячно импортировала товаров на 18-22 млрд долларов. По данным ФТС, поставки из-за рубежа фруктов подскочили в 1,5 раза, зерна — на 46,1%, мяса — на 35%, молочных продуктов — на 29,7%, лекарств — на 30%, одежды — на 24%, обуви — на 38,4% машиностроительной продукции — почти вдвое. В результате сальдо торгового баланса — разница между доходами от внешней торговле и расходами на импорт — составило всего 3,972 млрд долларов. По сравнению с прошлым годом валютная прибыль российской экономики обвалилась вдвое. Согласно статистике центробанка, июльский результат — худший с апреля 2003 года. Прибыль от торговли со странами дальнего зарубежья схлопнулась еще сильнее — в 2,2 раза, а ее сумма — 2,391 млрд долларов — стала минимальной с 2002 года. «При этом цены на нефть в июле были чуть выше, чем в июне», — удивляется аналитик ФК «Уралсиб» Ирина Лебедева. Оставшиеся от внешней торговли деньги полностью ушли из страны, если учесть банковские потоки, инвестиционные расходы, траты на услуги и выплаты внешнего долга. Более того, в июле экономика потеряла на 1 млрд долларов больше, чем заработала — в такую сумму ЦБ оценил дефицит текущего счета платежного баланса. В августе улучшения не произошло — сальдо снова было отрицательным и, согласно экспресс-оценке регулятора, составило 1,2 млрд долларов. Накопленным итогом за лето дыра в платежном балансе достигла 6,2 млрд долларов — это рекорд за все время доступной на сайте ЦБ статистики. Аналогичная ситуация, хотя и в меньших масштабах, наблюдалась в третьем квартале 2013 года, а до этого — лишь перед дефолтом 1998 года, что каждый раз сопровождалось падением российской валюты, отмечает ведущий эксперт «Центра развития» ВШЭ Сергей Пухов: дорожающий доллар отбивал у населения и бизнеса охоту покупать импортное, отток снижался, и баланс выравнивался. Но сейчас этого не происходит: «денег нет, но рубль держится», иронизирует Пухов. «Дыру» пока покрывает приток частного капитала, отмечает Лебедева из «Уралсиба»: за июль и август он составил 2,1 млрд долларов. «Начиная с конца августа мы видели рост спроса на ОФЗ со стороны нерезидентов, они как раз и могли обеспечить приток, который позволил рублю укрепиться», — говорит она.
В ответ на новые санкции США Россия будет вынуждена начать постепенный отказ от использования американского доллара и американских платежных систем в расчетах. Об этом, как сообщает РИА Новости, заявил в понедельник замглавы МИД РФ Сергей Рябков. По его словам, отношения России и США "не прошли испытания на прочность", а политика Дональда Трампа, на которого возлагались надежды, стала "продолжени
Подробности
ем худшего из наследия Обамы". В этих условиях РФ "активизирует работу, связанную с импортозамещением, сокращением зависимости от американских платежных систем, от доллара как расчетной валюты", заявил Рябков. Он добавил, что "теперь это становится насущной необходимостью". Для России важно "создать работоспособные экономические схемы, где зависимость от доллара, от американской валютно-финансовой системы была меньше". В противном случае, по словам замминистра, "мы будем все время сидеть у них на крючке - ровно то, что им и нужно", заявил Рябков. Заявления замминистра, который в МИДе курирует вопросы нераспространения и контроля над вооружениями, носят "скорее эмоционально-пропагандистский характер", говорит руководитель операций на денежном и валютном рынке банка «Металлинвест» Сергей Романчук: директивным образом, просто cпустив решение сверху, отказаться от доллара Россия не сможет. Россия по-прежнему - экспортер сырья, которое на мировом рынке продается за доллары, напоминает главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Полевой. Речь идет о нефти, газе, нефтепродуктах, которые суммарно приносят 80% всей поступающей в страну валюты, на которую впоследствии импортируются потребительские товары, электроника, техника, автомобили, одежда и технологии. По словам Полевого, теоретически возможный сценарий - это расширение несырьевого экспорта в страны, например, бывшего СССР. Впрочем, остается вопросом, зачем этим государствам держать рубль для расчетов, который кроме как в РФ нигде не пригоден, а к тому же волатилен. "Нет других ликвидных валютных рынков. У евро нет такого оборота. Российский валютный рынок это на 95% - оборот рубль-доллар и 5% - остальные валюты" - констатирует главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова. По ее словам, в ближайшее время следует ждать новых патриотических нововведений в финансовой сфере с директивным переводом государственных и около государственных компаний на российскую платежную систему "Мир". "Снижение зависимости от доллара - это не запрет хождения данной валюты, а перевод внешнеторговых отношений на основу региональных валют, а также постепенное сокращение вложений в американский госдолг", - говорит председатель НП "Центр развития инновационного бизнеса" Алексей Михеев. С другой стороны, даже если ЦБ РФ, вложивший в американские гособлигации больше 100 млрд долларов, сбросит все, что имеет, Вашингтон этого просто не заметит, говорит советник Института современного развития (ИНСОР) Никита Масленников.
Федрезерв повысил процентную ставку на 0,25 процентного пункта до 1–1,25%, как и ожидал рынок. Лишь пять из 100 опрошенных Bloomberg экономистов не прогнозировали ужесточения политики.
Зарубежные банки и инвестиционные фонды продолжают заливать российский рынок валютой, раздувая "пузырь" в облигациях федерального займа и толкая рубль к максимумам в отрыве от нефти.

Как сообщил ЦБ РФ, в марте вложения иностранцев в ОФЗ поставили рекорд за всю новейшую историю России - за месяц нерезиденты купили долговых бумаг Минфина на 2,8 млрд долларов или 159 млрд рублей.

Подробности
По итогам первого квартала приток капитала в ОФЗ достиг 250 млрд рублей. Фактически за три месяца иностранцы вложили в Россию больше, чем в прошлом году за полгода, отмечает аналитик ФК "Уралсиб" Ольга Стерина.

Полученная от иностранных кредиторов сумма позволила Минфину закрыть 91% от дыры в федеральном бюджете и вздернула курс рубля.

Операции carry trade, при которых иностранцы дешево занимают в долларах и скупают рублевые облигации "продолжают оказывать ключевую поддержку рублю", отмечает аналитик "Финама" Вадим Сысоев: в марте нефть успела рухнуть на 15%, а затем отскочить вверх на 14% - но валютному рынку все оказалось ни по чем - рубль смог прибавить 5% за месяц, а рублевая цена нефти, определяющая адекватность курса котировкам "черного золота", упала до 7-месячного минимума в 3000 рублей за баррель.

Рублю помогло то, что с дистанции сошел его главный конкурент - южноафриканский ранд, отмечает главный стратег Lombard Odier Салман Ахмед: на фоне политического кризиса и отставки главы Минфина иностранцы начали распродажу бондов ЮАР, а свободные деньги пошли на первый похожий рынок - Россию. С начала 2016 года, согласно статистике ЦБ, иностранцы принесли на российский рынок более 12 млрд долларов, увеличив свою долю на рынке ОФЗ до беспрецедентных 29%. Всего у нерезидентов облигации Минфина на 1,767 триллиона рублей, или 31,55 млрд долларов. В апреле, судя по результатам аукционов Минфина, покупки продолжились - в ходе последних размещений спрос превышал предложение в 3-4 раза, рассказывает Стерина из "Уралсиба".

Этот валютные приток позволяет держать рубль крепким и снижать инфляцию, но он же по сути закладывает под валютным рынком мину замедленного действия, предупреждают эксперты Высшей школы экономики во главе с Натальей Акиндиновой.

Проблема в том, что если спекулятивный капитал начнет закрывать позиции, то "огромный спрос на валюту будет предъявлен практически одномоментно, и избежать девальвации рубля в этом случае будет невозможно", отмечают в ВШЭ.

"Наша финансовая система, банковская система во многом держится на carry trade, потому что когда ты знаешь твердо, что курс рубля не будет падать, ключевая ставка ЦБ не будет снижаться, то вполне можно брать кредиты в евро, размещаться в российских ценных бумагах с высокой доходностью и спокойно получать, совершенно ни о чем не заботясь, ни о чем не думая, с минимальными рисками высокие проценты", - объяснил 17 апреля бизнес-омбудсмен Борис Титов.

По его словам, на валютном рынке надут "пузырь", схлопывание которого приведет к обвалу рубля.
Правительство России на заседании в четверг одобрило прогноз социально-экономического развития на ближайшие три года, который был подготовлен Минэкономики во главе с Максимом Орешкиным. Как сообщает ТАСС со ссылкой на пресс-слубжу кабмина, за основу для планирования расходов и доходов бюджета на 2018-20 гг решено взять "базовый" сценарий, разработанный МЭР. Он включает ожидания новой волны спада
Подробности
на рынке нефти и девальвацию рубля на 25%. Курс доллара, по оценке МЭР, должен подняться выше 60 рублей уже в этом году. Если нефть останется на текущих уровнях (55 долларов за баррель Brent), доллар подорожает до 62 рублей. Если же котировки упадут в район 40 долларов за бочку, доллар в декабре будет стоить около 68 рублей, а в среднем за год - 64,4 рубля, сообщил на пресс-конференции глава МЭР Максим Орешкин. На 2018 год, согласно сценарию правительства, заложена дальнейшая девальвация, до уровней, близких к 70 за доллар. Среднегодовой курс составит, по оценке МЭР, 69,8 рубля.
Новая волна укрепления рубля, вернувшая курсы доллара и евро в лето 2015 года, превращается в головную боль для правительства России, которое держит свои резервы в иностранных валютах.

За март рубль прибавил 3,4% к доллару и 2,9% к евро, несмотря на пик погашений внешнего долга, скупку валюты Минфином и падение цен на нефть на 5,4% по сорту Brent.

В результате Резервный фонд,
Подробности
на счетах которого находится 7,62 млрд долларов, 6,71 млрд евро и 1,1 млрд фунтов стерлингов, обесценился на 18,36 млрд рублей. Его размер на 1 апреля - 912,95 млрд рублей - оказался рекордно низким за 5 лет.

Фонд национального благосостояния, состоящий из 19,51 млрд долларов, 20,76 млрд евро, 3,83 млрд фунтов стерлингов, "похудел" на 72,1 млрд рублей, сообщил во вторник Минфин РФ.

По итогам прошлого года правительство потеряло на вложениях в валюту 1,3 триллиона рублей. За три месяца 2017 года укрепление рубля сожгло еще 284 миллиарда рублей государственных резервов. Чтобы затормозить потери, с февраля Казначейство начало скупать на бирже доллары, а главы МЭР и Минфина Максим Орешкин и Антон Силуанов приступили к словесным интервенциям, рассказывая о вреде дешевого доллара для российской экономики и промышленности. На 20 марта Силуанов оценил "переукрепление рубля" в 10-12%, после чего курс доллара упал еще на 1,4 рубля. Заявление российских министров бессильны остановить иностранных спекулянтов, которые вкладывают деньги в российский рынок в поисках высокой доходности, говорит стратег Rabobank по рынкам EM Петр Матыс.
Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы США, как ожидалось, повысил ключевую ставку на фоне сильных макроэкономических показателей. Рынки ожидают еще два повышения в 2017 году Руководство ФРС по итогам двухдневного заседания приняло решение о повышении ставки по федеральным фондам на 0,25 п.п., до диапазона 0,75–1%. Это третье повышение ставки с декабря 2015 года, когда регулятор
Подробности
поднял ее с державшегося девять лет рекордно минимального уровня в 0–0,25% (второй раз — год спустя). Каждый раз ставка росла на 0,25 п.п. Решение комитета не принесло сюрпризов для рынка: макроэкономическая статистика за февраль превзошла ожидания, а представители ФРС в последние месяцы неоднократно давали сигналы о повышении ставки уже в ближайшее время. Как показывали последние опросы Bloomberg и Reuters, эксперты фактически единогласно прогнозировали повышение ставки на 0,25 п.п. в марте. Возможность повышения ставки они уже заложили в котировки.
Основной валютой на территории Луганды будет российской ржубль. Об этом говорится в постановлении, опубликованном на сайте совета министров ЛНР. В документе отмечается, что изменение в валютной политике принято «в целях принятия мер по стабилизации финансово-денежной системы». Постановление вступает в силу 1 марта.
На Московской бирже второй день подряд снова дорожает рубль. За понедельник и вторник он отыграл 70 копеек у доллара и 1,03 рубля у евро и ликвидировал больше половины провала прошлой недели. На 20.07 мск сделки с расчетом завтра проходят по 57,7025 рубля за доллар и 60,8875 за евро.

С начала года рубль укрепился на 6%, в прошлом году - на 21%.

Найти педаль тормоза у российск
Подробности
ой валюты пока не удалось ни Минфину, вышедшему на рынок с покупкой долларов, ни главе МЭР Максиму Орешкину, который предрек рублю ослабление и стабилизацию, ни главе Минсельхоза Николаю Ткачеву, который объявил крепкий рубль "катастрофой" для экономики.

То, что не смогли сделать российские министры, сделает за них огромный внешний долг российских компаний, говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

В марте, по данным ЦБ, наступает очередной пик погашений взятых на Западе кредитов. Банкам и корпорациям предстоит выплатить 11,8 млрд долларов. Это в 6 раз больше, чем в феврале, и в 10 раз больше, чем в январе.

Причем основной объем погашений приходится на структуры, попавшие под санкции, а значит - пролонгировать займы будет невозможно. Фактический объем выплат составит 10 млрд долларов, подсчитали в Сбербанк CIB.

Еще один удар придет от "Роснефти", которая 15 марта должна закрыть сделку по покупке НПЗ в Индии за 3,8 млрд долларов. Эти деньги, также как и долговые выплаты, уйдут из России. Наконец, еще 1,9 млрд долларов купит Минфин.

Итого за месяц из российской банковской системы должно уйти 15,7 млрд долларов, тогда как приток валюты по текущему счету не превысит 10 млрд долларов, прогнозируют в Сбербанк CIB.

В этих условиях рынку грозит дефицит валютной ликвидности, и судя по поведению банков, они уже готовятся к такому сценарию, говорит аналитик ФК "Уралсиб" Ирина Лебедева.
Новым витком роста рубля завершает неделю валютная секция Московской биржи. На фоне роста цен на нефть и рекордного за два года притока в Россию иностранной валюты доллар и евро на торгах в пятницу скатились к минимальным значениям с июля 2015 года
Банк России принял решение увеличить предложение рублей на рынке, несмотря на падение цен на нефть, увеличивающее риски для курса российской валюты. Лимит по операции недельного репо - основному каналу снабжения банков рублями в кредит - во вторник был повышен в 3,2 раза, до 320 млрд рублей. В результате в среду, по итогам расчетов, в финансовую систему поступят 220 млрд рублей дополнительных кре
Подробности
дитов, выданных регулятором под залог ценных бумаг. За три недели на рынок через депозитные операции и операции недельного репо с ЦБ поступило 420 млрд рублей, при том что банковская система в целом и так существует в режиме избытка ликвидности, отмечает аналитик ФК "Уралсиб" Ирина Лебедева. По ее словам, излишки рублей могут пойти на скупку валюту, учитывая нарастающие страхи перед новой девальвацией. "Вся эта избыточная ликвидность может хлынуть на валютный рынок: с учетом наметившейся коррекции на рынке нефти рубль вполне может ослабнуть в ближайшие дни. Более того, валютный рынок может стать тем трансмиссионным механизмом, который способен быстро и эффективно выровнять уровень обеспеченности ликвидностью между банками", - предупреждает Лебедева. Ситуацию для курса усугубляет тот факт, что активную распродажу рублей продолжают зарубежные фонды, отмечает аналитик Nordea Bank Денис Давыдов. По его словам, заявки на продажу от нерезидентов поступают с прошлой недели. Пока, впрочем, ситуацию позволяют сбалансировать покупка рублей экспортерами, которым предстоит выплата налогов. С высокой долей вероятности рубль пробьет сложившийся с начала апреля диапазон - курс доллара поднимется выше 67 рублей, предупреждает аналитик FxPro Александр Купцикевич. Впрочем, говорит он, вопрос о том, когда это произойдет, остается открытым.
Было принято считать, что курс рубля формируется как производная от стоимости барреля и аппетитов госбюджета и никак иначе, и что вся российская экономика сидит исключительно на «нефтяной игле», а капитал в основном вывозится за границу, потому что не находит себе применения на Родине из-за особенностей бизнес-климата.

Конечно, такая однофакторная модель крайне утрирована и зависимость
Подробности
рубля от нефти отнюдь не тотальна. Металлургия, энергетика, удобрения и зерно также формируют значительную часть экспорта, а доходы бюджета более чем наполовину складываются за счет НДС, таможенных сборов, налогов на прибыль и НДФЛ, но сальдо платежного баланса страны, а значит и эффективный реальный курс рубля, действительно во многом зависит от сырьевого экспорта, и взаимосвязь эта никуда не денется еще долгие годы.

Но этим летом поведение курса рубля было очень необычным и даже аномальным с точки зрения выработанных рынком условных рефлексов: оказывается российская валюта может реагировать на колебания нефти абсолютно непредсказуемо или не реагировать вовсе. Даже 20% падение нефтяных цен от максимумов июня не вызвало столь же стремительное и сопоставимое ослабление рубля в июле, да и диапазон колебаний нефтяных цен сейчас куда выше, чем волатильность доллар/рубль, которая в августе 2016 года находилась на двухлетнем минимуме. Что же изменилось в поведении российской валюты этим летом? -->>
По мнению британского The Economist, Российский рубль недооценен к доллару в полтора раза, свидетельствует Big Mac Index, рассчитываемый на основе цены известного гамбургера в ресторанах McDonald's разных странах. При этом дороже всего "Биг Мак" стоит в Норвегии - почти вдвое больше, чем в США, а дешевле всего - в Китае. В список стран с переоцененной валютой входит Швейцария (за "Биг Мак" там
Подробности
просят $6,3), страны еврозоны ($4,84 за гамбургер, на 35% выше, чем в США), Австралия ($3,98), Канада ($3,97), Венгрия ($3,86), Турция ($3,83), Великобритания ($3,67). Кроме Китая и России среди стран с недооцененными валютами находятся Малайзия ($2,08 за "Биг Мак"), Таиланд ($2,11), Индонезия ($2,24), Тайвань ($2,36), Египет ($2,38), ЮАР ($2,46), Мексика ($2,50), Польша ($2,86), Южная Корея ($2,98), ОАЭ ($2,99), Сингапур ($3,19) и Япония ($3,50).
Курс рубля чрезмерно «переукрепился», что создает новые проблемы экономике России и мешает отечественным товаропроизводителям, предупредил помощник президента РФ Андрей Белоусов. «Это работает в минус, сокращает доходы бюджета и усиливает бюджетные проблемы. Это снижает конкурентоспособность российской промышленности и сельского хозяйства, обесценивая задачи по импортозамещению. И мы действител
Подробности
ьно наблюдаем тенденцию замедления роста экспорта», — заявил Белоусов в кулуарах Форума стратегических инициатив (цитата по ТАСС). Помощник президента отметил, что для коррекции курса рубля может быть использован целый ряд инструментов, выбор которых — дело ЦБ РФ и правительства. «Как они определятся и что выберут, это уже вопрос текущей политики и ответственности ЦБ РФ и правительства», — пояснил Белоусов, отметив, что президент «не случайно» обсуждал этот вопрос с главой правительства. 19 июля президент РФ Владимир Путин на встрече с премьер-министром Дмитрием Медведевым указал на риски чрезмерного укрепления рубля. «Рубль укрепляется, несмотря на известную ценовую волатильность на сырьевых рынках, и в этой связи нам, конечно, нужно подумать, как и что мы будем делать в ближайшее время в связи с этими факторами», — сказал тогда Путин. Заявления главы государства вызвали коррекцию курса рубля: к вечеру 19 июля курсы доллара и евро выросли примерно на 50 коп. На следующий день пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что укрепление рубля, хотя и имеет позитивные стороны, требует «тонких настроек, которые нужно заранее продумывать и реализовывать». Ранее эксперты агентства Bloomberg назвали укрепление рубля помехой росту экономики России: сильный рубль, по их мнению, ухудшает финансовые показатели российских компаний.
«Мы подготовили подарок в честь моего дня рождения — новый вариант бюджетного правила, согласно которому будем изымать все дополнительные доходы, которые должны получать, если будут высокие цены на нефть, в Резервный фонд», — заявил министр финансов Антон Силуанов на Биржевом форуме, проходящем во вторник, 12 апреля. По его словам, это «не допустит укрепления рубля и негативного влияния изменений
Подробности
цен на нефть на перспективы роста экономики, инфляции, процентных ставок и т.д.». «Такой рост — ценовой, сырьевой — нам не нужен», — резюмировал Силуанов. Главным последствием роста цен на нефть становится укрепление рубля, из-за которого может снижаться конкурентоспособность наших отраслей, структура и качество роста при этом ухудшаются, объяснил Силуанов. По его словам, в резервы следует направлять дополнительные доходы, поступающие в бюджет от цен на нефть свыше $50 за баррель. «Самый важный фактор, влияющий на экономический рост сейчас, — это, конечно, цены на нефть. Рост цен на нефть на $10 за баррель дают 0,8–0,9% экономического роста. Но нужен ли нам такой рост, который является не столь качественным? Качество плохое у этого роста, это с одной стороны. С другой стороны, мы опять приходим к отсутствию устойчивого роста, а ведь нам нужна именно устойчивость роста из года в год, а рост цен на нефть дает только разовый скачок»...
В первые минуты торгов на Московской бирже курсы доллара и евро упали более чем на 3%. Скачок котировок произошел после того, как цена барреля Brent поднялась выше $31
Рубль рухнул на 4% за полчаса. По словам экспертов, ситуация близка к панической, экспортеры не спешат продавать валюту, а остальные игроки начали ее скупать. Вскоре к ним может присоединиться и население
Причиной таких действий, по информации газеты, стал резкий рост спроса на американские и гонконгские доллары в Шанхае и Шэньчжэне. И, ограничивая валютные операции, власти страны пытаются бороться с бегством капитала из страны.

Теперь в Шанхае в "банке среднего размера" клиенты без предварительного заказа не могут купить больше 5 тысяч долларов США в день и более 10 тысяч - с заблаговре
Подробности
менным бронированием. При этом необходимо уложиться в недельный лимит в размере трех подобных валютных операций.
$ - 75. Президент поздравил россиян с Рождеством и пожелал им «счастья, мира, успехов в благих делах и начинаниях».
Официальный курс доллара вырос сегодня на 60,51 коп. и с 16 декабря установлен Банком России на уровне 70,8295 руб. Так дорого ЦБ не оценивал доллар ни разу после деноминации 1998 года. До сих пор рекордно низким был курс рубля, установленный 25 августа 2015 года, когда стоимость доллара была определена ЦБ в 70,7465 руб.
Курс доллара в России должен взлететь вдвое, чтобы правительство смогло покрыть свои растущие расходы скудеющим потоком доходов от продаж дешевеющей нефти. С такой оценкой выступил в понедельник главный экономист по России и СНГ Bank of America Merrill Lynch Владимир Осаковский.

Бюджет на 2016 год, принятый Госдумой на прошлой неделе и уже нуждающийся, по мнению Минфина, в пересмотре, н
Подробности
а 44% наполняется нефтегазовыми доходами, напоминает Осаковский. При этом этом курс рубля - ключевой инструмент, который позволяет балансировать параметры государственной казны без сокращения заложенных в нее расходов - девальвируя нацвалюту, правительство увеличивает рублевые доходы при падении долларовой выручки.

Чтобы бюджет был сбалансированным при текущих котировках нефти - около 35 долларов за баррель - курс доллара должен составлять 140 рублей, подсчитал Осаковский.

Чтобы сохранить обозначенный президентом РФ Владимиром Путиным дефицит бюджета (3% ВВП), доллар должен стоить не меньше 94 рублей.

Текущий же курс рубля при неизменной цене нефти увеличит дыру в казне до 5,3% ВВП, считает Осаковский.

Если цены на нефть продолжат падать, то и балансирующее значение курса рубля двинется ниже: так, 30 долларов за баррель потребуют 168 рублей за доллар для бездефицитного бюджета и 104 рубля за доллар - для дефицита в 3% ВВП.
Набиуллина отметила, что курс рубля является отражением состояния в экономике, а «наша экономика пока еще достаточно сильно зависит от экспорта энергоресурсов». Глава ЦБ также подчеркнула необходимость диверсификации российской экономики, тогда «динамика валютного курса в меньшей степени будет зависеть от нефти». «Есть привычка смотреть за курсом и свои сбережения мерить иногда в валюте. Но, мн
Подробности
е кажется, происходит постепенная адаптация сознания у многих граждан. Поэтому показатель инфляции, на мой взгляд, имеет гораздо большее значение и большую важность в жизни каждого человека», — заявила Набиуллина в эфире программы «Воскресное время» на «Первом канале» (цитата по «Интерфаксу»). Глава Центробанка отметила, что в связи с этим регулятор старается снизить инфляцию, в том числе и для того, чтобы «и люди, и предприятия могли себя чувствовать более уверенно» и строить долгосрочные планы.
"Доля наличных денег в российской экономике составляет 78,6 процента. В декабре мы ожидаем рост наличных денег. Нас ожидает эмиссия (НЕ путать с эвтаназией!!) порядка триллиона рублей" - сообщил находящийся в Севастопольнаш первый заместитель председателя Банка России Георгий Лунтовский.
Российская экономика может расти на 10% в год, но для этого нужно отойти от затягивания поясов и ограничения денежной массы, считают эксперты Столыпинского клуба — они предлагают удвоить количество денег в экономике. Доклад будет предложен правительству в качестве экономической основы долгосрочной стратегии развития
Рубль по-прежнему является привлекательной валютой, и именно этим объясняется переход Донбабве и Луганды на расчеты в российской валюте. Об этом заявили усы президента. «Мы знаем о достаточно давнишней экономической блокаде и изоляции, выдавливании из экономической зоны Украины этого региона», — сказал он, отметив, что регион не может жить в экономическом вакууме. По мнению Пескова, логично, чт
Подробности
о там используются наиболее приемлемые в тот или иной момент валюты. «Рубль, несмотря ни на что, остается валютой, которая сохраняет свою привлекательность, валютой, на которую можно опираться, и, естественно, как международная валюта он, конечно, может везде использоваться», — заключил он. В начале августа работники Центрального банка ДНР сообщили, что собираются полностью перейти на российский рубль. «На днях поступило указание пересчитать остатки гривневой массы — готовят к полному переходу на рубль. И сказали, что будет плавающий курс», — рассказали они «Донецким вестям». В середине августа совет министров ЛНР выпустил постановление, согласно которому с 1 сентября основной валютой на территориях Луганской области, подконтрольных гополченцам, будет рубль. Перерасчет правительство республики планировало провести по курсу два рубля за гривну.
свидетельствует официальная бухотчетность за 2014 год, которая стала доступна только этим летом. Так, рекордный убыток получило российское представительство концерна Volkswagen, в серьезный минус ушли российские дочки Kia, BMW, Ford, Subaru, Nissan и General Motors. Среди немногих в выигрыше в прошлом году оказался российский дистрибьютор Mercedes-Benz, который получил на падающем рынке рекордную
Подробности
для себя прибыль в 5,7 млрд рублей. «Известия» изучили данные, которые компании (в большинстве своем ООО), подавали в Росстат, далее данные были загружены в базу «Спарк». Выборка составлена из числа 15 ведущих крупнейших дистрибьюторов иностранных автокомпаний; сумма зафиксированных убытков составила 23 млрд руб., прибыли — 17,7 млрд...